大到不能坐牢

12月31日 星期二 陰

大晦日。

去了阿記超市，5千8百步。

過年之前終於看完這本。

照例留個記錄先。 

書名：Too Big to Fail

作者：Chris Blackhurst 

分類：財經

開始讀：2023年6月  

讀完：2024年12月  

詳情：平裝 320頁，Sutton Library借閱

去年借了，看了三份一就要還書。前幾個月在圖書館見到，又借過，內容忘了不少，又重頭看起，但都是看看停停，看了很久。

主要內容其實幾句講完：滙豐的墨西哥分行同開曼群島分行幫墨西哥最大毒梟洗黑錢，差點被美國政府起訢並吊銷美國銀行牌，但滙豐出動到英國財相去講數，最後被罰了『天價』金額 (約等於集團的五星期盈利)，無被檢控。

關於滙豐銀行的弊案，理應有趣，為何難以卒讀？問題在於過程過於分散，兩條主線，銀行同販毒集團，兩線各有對立的執法部門，而執法部門又各有幾組人在活動，人物太多記不住，內容變成流水帳。如果改編成電影大概會是變成簡單的雙雄對決吧。(類似《金手指》的做法)

較有趣的內容：

(1) 滙豐歷史部份

- 在香港同上海發迹，最初其中一項主要業務是幫鴉片商融資，故滙豐同毒販的合作其實有百幾年歷史。

- 傳統上(應該是很久很久之前啦)，滙豐會招聘中學畢業的青年成為所謂International Officer (IO)，後來叫International Manager (IM)，進行軍事化管理。他們生活有如年輕軍官，並在為銀行工作滿10年之前不可以結婚。

- 傳統上滙豐的話事人都是由這些IM中提拔。他們都遵守公司文化，即所謂『蘇格蘭銀行原則』。書中無明言這是什麽，但前文後理總滙看來，應該是什麽有道德，節儉，謹慎行事之類。

- 在2000年前後開始，滙豐有些改變了行事準則，以成為世界最大銀行，稱霸全球為目標。(書中之Game of Risk在全世界插旗來比喻) 公司文化變成「Sell, sell, sell」。的確，滙豐那時開始多收購合併，而且櫃枱職員賣嘢賣到我唔想去分行。

(2) 洗錢

- 2002年，滙豐收購了墨西哥的第五大銀行Bital，變成HSBC Mexico。

- Bital 原本的反洗錢同Compliance已經是做得差，收購完成後並無改善。

- 滙豐集團一向不注重反洗錢同Compliance(純Cost Centre沒錢賺的緣故?)，人手長年不足，永遠有以年計的Backlog清唔到。

- 滙豐墨西哥分行收的鉅額美元現鈔，比墨西哥最大的銀行還要多，完全不合其市場份額的比例。

- 販毒集團為了存入現金的效率，特別訂造尺寸合適的手提箱，可以剛好穿過銀行櫃台玻璃之間的空隙。

- 後來應販毒集團要求，有些銀行分行還增加了銀行櫃台空隙的濶度。更改分行設計可不是普通銀行職員做到，分行經理都不能。滙豐管理層不可能不知情。

(3) 滙豐的政治力

- 滙豐的前執行長/主席葛霖Stephen Green，後來封爵士，還入了卡梅倫內閣做貿易投資總署國務大臣。

- 出事後滙豐找到財相George Osborne出面同美國財政部同聯儲局講數，強調控告滙豐會做成金融動蕩(同2008年Too Big to Fail的講法一樣)

- 2012年，滙豐和美國司法部達成DPA(Deferred Prosecution Agreement)，接受以下『嚴厲』懲罰：

    - 當時負責的最高領導層要離職(當時的高管都差不多要退休)，無人被檢控

    - 鉅額罰款USD1.9B (約等於滙豐5星期的盈利)

    - 要由獨立第三者在未來幾年內監察滙豐答應要改革的反洗錢同Compliance程序 (花些少錢請Consultant搞掂)

不過之後真的有改善嗎？根據維基滙豐給各國監管機構罰不停：

Money laundering

- US Senate investigation (2012) (就是這本書講的)

- FinCEN Files (2020)

Forex, Libor and Euribor scandals (2014)

Belgian tax fraud, money laundering charges (2014)

Tax avoidance schemes (2015)

$3.5 billion currency scheme (2016)

Defense industry (2018)

Housing crisis fine (2018)

Support for China's Security Law for Hong Kong (2020)

Sterling Lads (2021)

所以呢，放錢入滙豐還是令人放心的。至少不會被美國制裁不能用SWIFT或吊銷牌照。以上鑊鑊新鮮鑊鑊甘都是罰錢了事。

但，打蒼蠅不打老虎，我都聽過不少朋友/親戚在香港滙豐轉幾十萬港幣都要凍結戶口，要打電話講一大輪先放行，麻煩之極。還好我未試過...